【德讯研究中心晨会纪要】继续关注风光储能板块机会

     罗  军 |A1050620010002

本周市场回升，指数观察强势的还是中小市值方向。

指数方面，国证2000指数表现较好，这和股指期货消息有关，对中小市值个股算做利好，因为将会有新的资金进入，除此之外，国证2000本身也是市场最强的综合指数方向。

具体板块方面，前排板块光伏、风电等强势方向处于调整之中，后面仍然可以寻找赛道类的低吸机会，继续以风光储能为主。

对于新启动的一些题材来说，持续性仍需观察，总体上可重点观察国证2000指数的走势，其强弱表明了市场的可操作性。

余小林：A1050620090001

中期而言，我们认为在盈利回升预期和政策发力的加持下，下半年A股向上趋势依然不变，因此等待市场短期充分调整之后，即为二次买入的好时机。

配置方面，短期来看，当前逐步步入中报披露期，业绩确定性强的板块相对而言确定性更强，建议逢低布局业绩确定性强的新能源、军工等板块。

另一方面，医药、农林牧渔等板块基本面和政策环境等有望继续改善，同样建议关注。

中期而言，我们的配置思路没有变化，依然以电新、军工、新能源车等成长风格，以及复苏主线下的食品饮料、家电社服等可选消费为主。

钟庆风 | A1050620020001

近期房地产贷款相关事件是市场下跌的主要催化，但银行风险敞口相对有限且政策处置及时，中期影响比较有限。

今日市场波动幅度加大，盘面轮动特征依旧凸显。结构性机会下建议围绕具备资金关注以及业绩或政策支撑的方向，节奏上建议逢低关注、切记追涨杀跌。

刘文星 | A1050619080002

虽然A股在连续2个多月的反弹后短期有盘整诉求，但市场中期向上的逻辑未变，制造成长仍将占主导地位，短期建议更多关注中报业绩高增或可能超预期的板块及个股，以及盈利改善预期回暖的行业。

首先，国内疫情不确定性抬升，消费复苏预期再迎波折。

其次，关于近期讨论较多的流动性问题，我们对此并不悲观，稳增长压力下货币政策将延续宽松基调，并且权益对于短端流动性的变化敏感度不高。

第三，结构上看，业绩高增长或者改善预期更强的方向更具向上弹性。

林郭维 | A1050120040003

今日市场走出了昨日反弹后的整固态势， 股指继续震荡整理，国家政策当下稳增长主题依旧当下市场的核心，特别是在此7月政治局会议越来越近的时期，稳增长更容易成为资金追捧的焦点，建议关注新能源、大消费、新旧基建等热机会。

而从目前市场的资金的焦点来看，风光储能等电相关的热点持续火爆。当然这也与近期一段时间，全世界都被热浪席卷，国内用电量达到峰值，资金也顺手推舟。

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