计算机板块有望开启新一轮产业创新周期

       宏观环境：内外部环境企稳，宏观经济有望逐步改善。2022年，地缘政治冲突、疫情反复、通胀加剧等黑天鹅事件一定程度扰动着国内外经济发展。

展望2023年，伴随疫情管控政策不断优化，内外部环境逐步企稳，经济生活恢复常态，我国宏观经济有望逐步改善。
产业政策：安全与发展并举。二大会报告强调“统筹发展和安全”，2022年12月中央经济会议中指出，产业政策要发展和安全并举。

一方面，美国持续扩大对我国科技自主力量制裁背景下，安全可靠将成为发展的基石；另一方面，在“十四五”数字经济规划、新基建、数据基础制度等政策扶持下，数字经济将成为计算机板块主要方向。
板块周期：以国产化为底座、数字化为抓手，新一轮产业创新周期有望开启。过去十五年，计算机板块经历2008.10-2012.10信息化、2012.10-2017.10互联网+、2017.10-2022.10云化三轮产业创新周期。

2023年起，计算机板块有望以国产化为底座、以数字化为抓手开启新一轮产业创新周期。站在创新周期起点，计算机板块有望迎来配置级投资机遇。
建议围绕“大安全”与“数字化”两大主线进行布局，建议关注：
一、大安全：1）信创；2）信息安全。
二、数字化：1）云化；2）智能化；3）产业互联化。

来源：中信证券研报