信创第二支箭近在咫尺 业绩拐点将至 板块2023年发展有望超预期

        海通证券研报指出，信创有三支箭，即为台账、总量、资金，第一支箭在1个多月以前就已发出，从理论时间上来看，第二支箭发出时点越来越近。

第二支箭是否会超预期？预期总量范围较宽，也存在超预期的可能。信创的常态化和行业化是必然，在市场对政策的博弈结束后，将从长期价值去看待信创公司。
产业拐点将至，信创板块2023年发展有望超预期。政策面，2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年，且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。
资金面，疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。基本面，行业信创及党政信创有望分别于2023Q1及Q2启动招投标，叠加2022年的低业绩基数，信创板块2023年业绩拐点即将到来，且有望实现超预期发展。
运营商领域，在2022年上半年中国移动和中国电信的服务器采购项目中，国产化服务器分别占总招标的41.65%和26.7%。
金融领域，2022年6月，中国农业银行发布了22850台国产服务器的中标公告；
11月以来，建设银行陆续披露了其国产操作系统、国产服务器、国产台式机及数据中心路由交换网络产品的采购订单，说明信创落地节奏正在加速，“大信创”时代来临。

来源：摘自海通证券研报