【机会研判】央行释放大利好，这个热门板块又炒嗨了

不惧外围市场大跌利空，上午大盘低开高走全线上涨。截止收盘，沪指涨0.57%，深成指涨0.9%，创业板指涨1.19%。

消息面上，央行又释放大利好。8月22日，中国人民银行将一年期贷款市场报价利率(LPR)从3.70%下调至3.65%，将五年期贷款市场报价利率(LPR)从4.45%下调至4.3%。

英大证券李大霄表示，央行此次降息大超市场预期，特别是5年期。可以支持信贷有效需求回升，降低企业融资成本，特别是降低个人消费信贷成本，增强居民消费意愿，特别是助力房地产市场修复，稳定经济增长。

不过，虽然上午指数低开高走表现不错，但总体来看市场还是弱势反抽，走势其实是不及预期的。盘面有几个不好的地方要引起重视：

1、上午在外资继续大买和央行超预期加息这么大利好刺激下，两市成交量却是继续萎缩的，说明场外资金谨慎观望态度，缩量反抽上行空间有限，午后谨防指数冲高回落风险。

2、个股涨跌互现表现低迷，其中一些高位大涨的人气股、中报业绩不及预期个股更是连续大跌，短线操作赚钱难度很大。

3、新能源（光伏为代表）和机器人两大主线不断退潮调整，低位轮动的板块又持续性不佳成不了大主线。

 

板块方面，除了一些低位的蓝筹股（锂况、煤炭、化肥、磷化工等涨价资源股为代表）补涨走强外，上午两大题材板块表现最为抢眼。

 

第一大题材板块是智能穿戴、智能音箱为代表的消费电子板块，尤其是一些叠加新能源和虚拟现实热门概念的个股表现更强。

 

随着电子消费品新品发布旺季的临近，以 iPhone 14 系列为代表的明星新品也进入产业链拉货高峰。从消息面来看，iPhone 14 系列将于9月13日发布，市场热度已明显升高。同时，国产手机亦有重磅产品将陆续发布。

在行业人士来看，新品发布旺季的到来，有望提升消费电子行业的向好预期，可以关注 OLED、智能可穿戴、汽车电子等细分领域绩优消费电子个股机会。

 

第二大题材板块是VR/AR为代表的元宇宙相关板块，这个题材不少个股还与消费电子科技股叠加。

消息面上，8月18日，2022全球元宇宙大会（以下简称“大会”）在上海召开。

 

而在大会上尤其值得关注的是，在应用层面，元宇宙应用场景正逐渐落地。

 

VR/AR内容方面，目前VR游戏头部效应较明显，中国VR游戏与海外厂商整体仍有差距，但部分中国内容厂商已取得亮眼表现，《Contractors》、《FancySkiing》等多部游戏出圈。

有行业人士指出，从应用层面来看，VR、AR产业链走向成熟，市场VR、AR新品发布节奏加快，厂商生态建设投入力度加大，营销模式、销售渠道多元化，看好下半年国内VR市场的拐点机会。

从行业前景来看，银河证券分析师高峰指出，随着信息消费升级常态化以及“元宇宙”关注度提升，VR、AR有望成为新一代消费终端。VR、AR产业进入高速增长期，到2024年市场规模有望提升至 2400 亿元，2020-2024年复合增长率约为54％。