【热点聚焦】利好不断，主线还是这个大风口！

上午市场呈现出震荡分化态势，三大指数小幅收红。市场热点继续围绕AI展开，腾讯云概念涨幅居前，AI医疗、教育等应用方向反复活跃，此外，硬件方向同样展开反弹，CPO、液冷服务器、PCB等细分均表现亮眼。AI方向利好消息不断，AI应用依旧是市场资金聚焦最强风口和核心主线，市场热情持续高涨！

消息面上，腾讯方面表示，微信AI搜索调用了混元大模型，近日正式灰度测试接入DeepSeek，在灰度测试范围内的用户可在AI搜索中使用DeepSeek-R1满血版模型。

另外，近日，京东健康旗下AI医生智能体产品完成内测，国内首批医生专家的AI数字分身在京东互联网医院正式上线。

此外，1月以来多家教育公司接入DeepSeek大模型，根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据，国内AI+教育B端与C端市场预计到2027年分别将达477亿元与282亿元，而AI+陪伴市场在3-5年内有望达千亿级别。

近日英伟达重要的合作伙伴超微电脑也宣布，搭载英伟达先进的Blackwell芯片的新AI数据中心系统现已准备好发货。

中信证券认为，Deepseek在模型训练成本降低方面的最佳实践，预计会刺激科技巨头采用更为经济的方式来加速前沿模型的探索和研究，同时也会使大量AI应用得以解锁和落地。不过，算法训练带来的规模报酬递增效应以及单位算力成本降低对应的杰文斯悖论等因素，意味着在中短期维度内，科技巨头继续在AI算力领域进行持续、大规模的投入仍将是高确定性的事件。

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