中国造船业三项数据继续保持全球领先地位——军工行业系列跟踪报告-德讯证顾

1.行情回顾

1.1.国防军工板块涨跌幅情况

截至 2023 年 9 月 22 日，申万国防军工行业在本周下降 1.54%，跑输沪深 300 指数 2.35个百分点，在申万 31 个行业中排名第 28 名；申万国防军工行业本月下跌 1.23%，跑输沪深 300 指数 0.53 个百分点，在申万 31 个行业中排名第 23 名；申万国防军工行业今年下跌 3.06%，跑赢沪深 300 指数 0.36 个百分点，在申万 31 个行业中排名第 18 名。

截至 2023 年 9 月 22 日，从本周表现看，航海装备板块上涨 0.58%，地面兵装板块下跌1.40%，航空装备板块下跌 1.55%，军工电子板块下跌 2.28%，航天装备板块下跌 2.29%。从本月表现看，军工电子板块上涨 0.22%，航海装备板块下跌 0.84%，航天装备板块下跌0.90%，地面兵装板块下跌 1.24%，航空装备板块下跌 2.70%。从今年表现看，航海装备板块表现最好，为+20.18%。其他板块表现如下，航天装备板块上涨 17.12%，军工电子板块下跌 1.21%，地面兵装板块下跌 4.65%，航空装备板块下跌12.60%。

在本周涨幅前十的个股里，上海瀚讯，中国船舶和博云新材三家公司涨幅在申万国防军工板块中排名前三，涨幅分别达 5.47%、2.88%和 2.25%。从本月表现上看，华力创通，恒宇信通和鸿远电子三家公司涨幅在申万国防军工板块中排名前三，涨幅分别达106.43%、15.39%和 8.55%。从今年表现上看，中航电测，华力创通和中船科技三家公司表现较好，涨幅分别达 323.07%、322.66%和 67.36%。

在本周跌幅前十的个股里，国光电气、振华科技、西部超导表现较弱，跌幅分别达 20.30%、8.10%和 7.68%。从本月表现上看，捷强装备、中天火箭、航亚科技表现较弱，跌幅分别达 19.74%、11.10%和 10.68%。从今年表现上看，光威复材、国光电气、鸿远电子表现较弱，跌幅分别达 38.01%、35.63%和 34.37%。

2.板块估值情况

3.行业及公司重大事件及动态

1、俄媒：俄国防部称打击 12 个乌军弹药库，摧毁超 3000 吨弹药。

据俄罗斯卫星通讯社 27 日报道，俄国防部当地时间 26 日发布消息称，俄军对位于赫尔松地区基谢列夫卡村的12 个乌军弹药库发动巡航导弹袭击，摧毁了超过 3000 吨弹药。报道援引俄国防部消息称，“由于袭击和随后的爆炸，12 个（乌军）弹药库被毁，其内存放着 3000 多吨各种口径的弹药。”（新闻来源：新华网）

2、波兰向乌克兰交付第一批翻新的“豹”式坦克。

当地时间 10 月 2 日，波兰军备集团在社交媒体上表示，波兰翻新的第一批“豹”式坦克被乌克兰接收。进一步交付的工作正在进行中。波兰军备集团承认“正在扩大弹药、备件和服务供应方面的合作”，合作是在自2022 年以来签署的涉及乌克兰国防工业各个领域的双边协议框架内进行的。（新闻来源：新华网）

3、梅德韦杰夫：向乌派遣的英国教官将成为俄军攻击目标。

针对英国国防大臣沙普斯声称或将派遣英国军事教官到乌克兰对乌克兰士兵进行培训的言论，俄罗斯联邦安全会议副主席梅德韦杰夫当地时间 10 月 1 日表示，任何在乌克兰参与培训的英国军事人员都将成为俄军的“合法攻击目标”，他同时批评西方国家拱火俄乌冲突，正在将人们推向又一次战争。（新闻来源：新华网）

风险提示: 由于市场需求下降导致的新增订单数量不及预期；研发成本过高导致的企业业绩低于预期；俄乌战争风险导致的上游材料涨价。

资料来源：东莞证券《中国造船业三项数据继续保持全球领先地位》发布时间2023-09-24；浙商证券《船舶行业趋势向上；国防军工内生外延双驱动》2023-10-07