【德讯观市】三大指数高开低走，华为概念再次领涨-德讯证顾

今日盘面

大盘全天高开后冲高回落，三大指数均收跌。截至收盘，沪指跌0.7%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.53%。

盘面上，华为概念股继续活跃，其中鸿蒙方向领涨，测绘股份、常山北明、达华智能等涨停；智能驾驶方向午后走强，光弘科技、深城交涨超10%，金溢科技涨停；星闪概念股尾盘拉升，高鸿股份涨停。

算力概念股震荡走强，立方数科20CM涨停，莲花健康3连板。下跌方面，一带一路概念股集体调整，中钢国际、中工国际等跌停。

此外，高位股迎来分歧调整，精伦电子、通化金马、捷荣技术跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7747亿，较上个交易日放量47亿。

板块方面，鸿蒙概念、存储芯片、星闪概念、智能驾驶等板块涨幅居前，减肥药、中药、中字头、厨卫电器等板块跌幅居前。

北向资金全天净卖出54.71亿元，其中沪股通净卖出47.57亿元，深股通净卖出7.15亿元。

后市展望

随着国内稳增长政策动基本面回暖、活跃资本市场措施落地，部分经济数据已出现修复改善迹象。

同时，近期中美两国高层互动频繁，为两国关系积极发展奠定了良好的外部条件，市场或将迎来向上的转机。

在利好政策密集出台、经济周期性改善、市场技术面向好、A股低估值和海外基金低仓位等因素综合影响下，四季度中国股市上行空间可期。

板块展望

短期机会：

军工：巴以冲突目前已致数千人伤亡，以总理内塔尼亚胡7日晚在安全内阁会议上说，“我们正在开始一场漫长而艰难的战争”。

此轮冲突或构成军工行情的短期催化剂，A股军工行业结构化特征明显，多数细分产业链业绩释放可期。

随着2023年军工国改密集落地，当前军工板块正处于景气切换的关键节点，板块高性价比更加凸显。

中长期机会：

人工智能：人工智能的发展路径从辅助人（为劳动力装备更多“智能资本”）、替代人（解决“鲍莫尔病”），终极形态可能是成为“人”（人工智能与人高度融合）。

未来随着人工智能商业化加速落地，将催生上游新能源电力增量投资，中游带动智能算力基础设施补短板（芯片、液冷服务器等），而下游针对垂直领域训练的小模型（汽车、办公、医疗等）可能会更快发挥商业价值。

央企国改：2022年以来，在国内外经济下行压力加大、预期转弱背景下，国内稳增长成为重要抓手，均衡配置的重要性不断提升。作为中国经济核心的央企是最重要的价值板块，其投资价值长期被市场所忽视，估值处于洼地。当下，无论是对经济的重要性还是二级市场的投资价值，央企都值得重视。

策略方向：一、国家安全方面，主要为军工行业的央企；二、稳增长方面，主要是基建、房地产、金融、运输物流等央企；三、经济转型方面，和新基建相关的5G基站建设、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、城际以及城轨交通等7大新兴领域。

热点聚焦

1、华为宣布全新鸿蒙启动全面原生应用背后：跟安卓苹果全对抗对生态全掌控

10 月 6 日消息，有行业人士表示，鸿蒙原生应用全面启动背后，是华为想要完全掌控整个移动生态链的重要举措，而这会让他们真正意义上跟安卓、苹果形成整个生态层面的对抗，甚至是超越，因为鸿蒙对终端的支持和包容性远超这两大巨头。

按照华为公布的消息，华为已培养数百万鸿蒙人才，将投入百亿资金支持伙伴发展，全面覆盖 18 个领域应用，为消费者带来更流畅、更智能、更安全的鸿蒙原生应用体验。

2、工信部就工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）公开征求意见

据工信部网站，为贯彻落实《数据安全法》《工业和信息化领域数据安全管理办法（试行）》，指导地方行业主管部门、工业和信息化领域数据处理者规范开展风险评估工作，研究起草了《工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）（征求意见稿）》。现向社会公开征求意见，如有意见或建议，请于 2023 年 11 月 8 日前反馈。

3、《算力基础设施高质量发展行动计划》印发

10 月9 日，工业和信息化部等六部门联合印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》正式向市场公开。计划从计算力、运载力、存储力、应用赋能等多维度进行了目标设定。其中明确，智能算力占比达到 35%，东西部算力平衡协调发展。