罗 军 |A1050620010002
本周市场震荡回升!指数方面,各指数表现涨跌不一,总体震荡偏多的状态。
板块方面,市场的持续性偏弱,这种情况的体现主要源于资金此时追高的意愿不强,个股上涨速度减缓,持续度下降说明操作难度增加,因此不宜追涨。
操作方面,市场轮动中方向比较多,但仍然建议要围绕着主流(科技新技术、消费类以食品、饮料、酒类为主)去反复操作,这样可以规避一些无效的轮动,同时要注意避免追高,毕竟短线的力量在衰减,盘中震荡在逐渐加大,因此保持谨慎做多的态度更符合当下。
余小林:A1050620090001
国内方面,通胀数据公布,CPI同比上涨2.1%,涨幅较上月扩大0.3个百分点,显示在春节效应影响下,国内消费恢复势头向好,市场信心有望得到提振。PPI同比下降0.8%,降幅较上月扩大0.1个百分点。
金融数据方面,1月社融同比增长9.4%,新增社融5.98万亿元,信贷投放量超过市场预期,政策支持力度不减。但社融与M2增速剪刀差扩大,融资内生需求仍需提振。A股市场方面,科技领域交投火热,内资配置热情逐步走高。
行业配置方面,建议关注:(1)产业结构调整升级背景下,自主可控和科技成长仍为稳增长主旋律,关注高端制造、新能源等板块投资机会。(2)疫后内需复苏预期下,大基建及地产板块有望迎来结构性机会。
钟庆风 | A1050620020001
站在当下,A股满足历届持续性较长的“春季躁动”年份的同性特征。一方面,其基本面在国内经济复苏的大环境下,试图提前兑现该年一季度向好的财报预期;另一方面,估值在低通胀、低利率环境下,借风险偏好及剩余流动性回升之力,亦将走出底部明显扩张的态势。
同时,对比2021年,既不存在驱动力减弱,也不存在高贴现率背景下的估值约束。板块上建议关注汽车、风电储、基建等方向结构性机会。
刘文星 | A1050619080002
短期而言,经济修复在春季会向制造业生产、固定资产投资等开工链方向扩散;长期而言,逆全球化趋势不会停止,国内经济增长逻辑向构造新发展格局方向演化,重视内需与安全领域。
经济预期方向变化的窗口在“两会”前后,在政策引导下,预期方向会从疫后修复转向高质量发展、科技创新,特别是数字经济产业链,如计算机、通信、电子,设备自动化如通用设备,以及新能源产业链。
雷奥辉 | A1050619060001
近期市场维持高位盘整,但结构上并不缺乏机会,两会之前市场流动性一般处于相对宽松阶段,叠加市场对两会的政策预期,短期风险偏好有所提升。从两会之前各风格指数涨跌幅来看,成长风格占据优势;板块轮动方面,建议关注储能,大基建,人工智能。
孙泽禹 | A1050622070001
阶段性市场回归存量博弈环境、板块轮动加速,建议寻找成长中景气度较高、但当前股价仍处低位、拥挤度相对较低的细分方向,掘金低位补涨机会:储能、传媒、军工、电力;中长期,继续沿高弹性与高增速两条线索布局
。一方面,重点关注当前景气仍处于低位、但今年有望困境反转,且估值、持仓均处于中低位的高弹性方向:信创、创新药、半导体、消费电子、5G;另一方面,对于当前景气已处于高位、且已体现在高仓位中的成长板块,重点掘金增速能够持续向上、估值合理的细分行业,把握高增长细分方向:风电、光伏、汽车零部件。
林郭维 | A1050120040003
目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素,但这三大因素已经逐步改善,A股有望步入牛市行情。近期汇率持续升值,外资积极做多中国资产,“漂亮50”等权重股表现出色,中线仍可积极关注。
当前A股已经进入年报预告窗口期,业绩高增长已逐步成为市场新的主线,业绩超预期的个股有望获得超额收益。从近期盘面看,两会题材已经开始预热,新基建、国资改革等板块有望迎来一波上涨,亦可逢低提前布局。
本文观点由罗军团队(执业编号:A1050620010002)编辑整理。文章内容仅供参考 ,不构成投资建议!
未经允许不得转载:德讯证顾 » 【晨会纪要】市场震荡向上反弹,科技新技术消费是主线
评论前必须登录!
登陆 注册