财富在线：龙头6连板！算电协同板块集体狂飙，这条主线根本停不下来

5月13日，市场集体反弹，创业板指突破4000点，刷新历史新高。深成指涨超1%，科创50指数涨超2%，沪深京三市上涨个股超3200只。

板块方面，算力租赁、电力、电网设备、算电协同等方向涨幅居前。其中，绿电概念爆发，高标龙头大唐发电走出6连板，华电辽能6天5板，韶能股份、晋控电力双双2连板。电网设备概念延续强势，汉缆股份、万控智造、通达股份2连板。

此次算电协同板块的集体爆发，其核心逻辑或离不开政策、产业、海外三重利好共振催化。

消息面上，一方面，是政策层面释放多重信号，为行业发展保驾护航。

近日，国家发改委、国家能源局、工信部、国家数据局四部委联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》（以下简称《行动方案》），方案提出，到 2027 年清洁能源与算力设施互动能力显著提升，到 2030 年人工智能算力设施清洁能源供给保障能力达到世界领先水平。

《行动方案》具体措施聚焦三方面：

（1）算力的能源保供、低碳转型，包括强调算电协同（统筹新能源大基地与算力枢纽规划，探索核电、氢能直连算力设施）、强化低碳管控（考核算力设施绿电绿证使用占比、关注电能热能利用效率、引导降碳）；

（2）算力与能源电力的高效协同，提及对算力设施分类管理，鼓励部分算力成为灵活性负荷、鼓励签订多年期绿电交易合同；

（3）挖掘能源领域的 AI 应用场景、数据价值、模型创新等。

另一方面，是算电协同产业落地方面已经跑通样板。

宁夏中卫项目的正式投运，标志着“算电协同”从概念走向实际产业落地，绿电直连、长期购电协议（CPPA）等商业模式得到验证，产业进展有望加速。

据悉，宁夏中卫项目通过绿电直供专线和CPPA两种方式供电，直供到户电价0.36元/kWh，合同期限10-15年。

这一模式不仅大幅降低数据中心用电成本，也为新能源发电企业提供了稳定的长期收益来源。

当前，头部企业已纷纷布局：宁德时代计划注资41亿元入股中恒电气，从“储能电芯供应商”向“AIDC供电体系领军者”转型，实现“电池+PCS+HVDC”全链路布局。

海外市场方面同样印证了这一逻辑。

据上海证券报，美股储能龙头Fluence Energy单周涨幅接近翻倍，数据中心储能订单显著超预期，公司已与两家全球主流超大规模数据中心签署MSA，数据中心储能pipeline环比增长30%至12GWh。

此外，电力设备的出海也在加速。

据海关最新发布数据显示，截至2026年一季度末，我国变压器出口额为人民币194.3亿元，较去年同期增长33.9%，其中美国跃居第一大出口国；电表出口在经历去年全年负增长后实现扭负为正，非洲成为核心增长引擎。

全球电网投资共振与AI数据中心需求爆发，为国内电力设备企业打开出海新空间。

政策加持加上产业方面利好消息不断涌现，机构方面对此也一致看好。

长江证券研报指出，在算电协同的发展模式下绿电可以同时给算力提供电力和低碳属性的两方面支持，而算力中心绿色消费的约束也将成为绿电环境溢价变现的重要渠道，从而使得绿电实现量价双维度的改善。

华鑫证券认为，算力的紧缺已经成为全市场共识。日前，美股储能板块迎来情绪与基本面的共振修复，电网级储能龙头Fluence Energy连续大涨，核心反映的是市场对“AI用电需求爆发+电网稳定性约束强化”逻辑的重新定价。

光大证券表示，政策推动我国算电协同产业加速发展，多家电力运营商正积极布局算电协同业务以开拓第二成长曲线，未来随着相关政策的陆续出台与落地，算电协同产业有望加速发展，相关电力设备厂商有望受益；同时北美缺电逻辑依然较强，电力设备出口依旧强劲。

国信证券研报表示，1月份以来，各大科技巨头、互联网云厂商陆续公布2026年资本开支规划。展望2026年，全球互联网巨头继续投资建设AI基础设施，AI算力建设需求保持旺盛。

未经允许不得转载：财富在线 » 财富在线：龙头6连板！算电协同板块集体狂飙，这条主线根本停不下来