彻底爆了！超级风口又掀涨停潮

忽如一夜春风来，千树万树梨花开！在中美经贸谈判达成重要共识利好提振下，今天A股高开高走全线大涨，截止发稿，沪指涨近1%、剑指3400点大关，深成指大涨超1%多，创业板指爆拉超2%，两市超3900家个股飙升。

 

热点板块全面开花，科技成长股集体爆发，其中军工、机器人板块表现尤为抢眼，尤其是超级风口军工股，今天再度爆发壮观涨停潮，截止发稿，七丰精工30cm涨停创历史新高，昆船智能、航天南湖、华如科技、中航成飞20cm涨停，宏达电子、晨曦航空等涨超10%，七一二、雷科防务等超20股10%涨停。

 

消息面上，近日印巴冲突持续发酵，巴铁使用中国军备表现优异，击落多架印军战机，通过实战在国际上打出中国军工武器名气，或是我国军工走向世界舞台中央的重要拐点，目前在全球武器贸易中，中国出口总量占全球总出口额仅仅5.8%，还有很大的提升空间。

 

此外，军工股爆发背后还与周末一则利好提振有关，5月11日，官媒人民日报刊文：加快解放和发展新质战斗力。

 

其中重点提到，当前，新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，大量高新技术武器用于实战，智能技术、无人装备、大数据应用等成为战斗力新的增长点。深入研究现代战争特点规律，加快解放和发展新质战斗力，既是建设一流军队的紧迫课题，也是打赢未来战争的时代要求。

 

对于全年及二季度军工行业研判，中航证券认为：

1、随着年报和一季报集中披露，未来基本面和情绪面将不断修复。当前行业整体已看不到更多的利空或者潜在利空；

2、从节奏上看下半年好于上半年，业绩有望逐季度环比提升;

3、军工行业上行态势，相比其余行业的下行压力，比较优势将更加凸显；

4、年初以来，低空经济、商业航天、深海科技、大飞机、军事智能化等主题高度活跃，这些大军工新域新质主题仍将会不断深化、反复演绎；

 

同时，伴随着军工基本面有望迎来持续回暖，主题活跃+业绩提振，将构成未来较长一段时间的二重奏，共同推动军工整体行情的再次到来。

 

东方证券指出，2025年世界格局不确定性仍将持续，地缘政治冲突或将继续。随着技术不断升级，中国军用产品性价比已经凸显，更多外贸型号有望进入海外市场，整体军贸市场增长空间较大，产业配套军贸公司未来增量可期。

华福证券也强调军工具备超强内贸属性，且国际形势对我国军工强实力的验证或为军贸奠定长逻辑基础，2025—2027年在“十四五”任务冲刺+“建军百年目标”+“自主可控国产替代”+“军贸快速发展”等多重因素催化下，内需外需均增长幅度巨大，该机构认为，发展军工或为未来重中之重。