DeepSeek 主线暗藏玄机！基金经理选股思路曝光

春节后首个交易日，DeepSeek概念成为点燃了节后A股市场的第一把火。2月6日，DeepSeek概念再次掀起涨停潮，青云科技、每日互动、优刻得等多只个股涨停。

DeepSeek的出现同时引起了国内基金经理的广泛讨论，多位基金经理表示，DeepSeek可以激发AI生态，实现行业价值重估，以DeepSeek为代表的AI主题行情，或许是2025年最重要的投资机会。

一、DeepSeek 成资本新宠，市场关注度飙升

1、各大厂商抢先接入DeepSeek模型。

据华为计算官方公众号最新消息，DeepSeek-R1、DeepSeek-V3、DeepSeek-V2、Janus-Pro正式上线昇腾社区，中国联通也宣布，联通云已基于“星罗”平台实现国产及主流算力适配多规格DeepSeek-R1模型，兼顾私有化和公有化场景，实现多产品场景调用，可在全国270+骨干云池预部署，全面接入联通云桌面、编程助手等多产品场景。

2、多家上市公司产品接入DeepSeek。

1）宝兰德：随着行业进入大模型时代，公司相关产品目前已接入DeepSeek、QWen、ChatGLM、文心一言等通用大模型且已有成功案例。

2）彩讯股份：Rich AIBox正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1大模型，进一步提升了垂直领域大模型能力，实现逻辑推理、内容生成、图片理解等多方面的优化。Rich AIBox是彩讯股份推出的一站式AI应用开发平台。

3）道通科技：AI团队已完成DeepSeek的全面接入和本地化部署，并应用DeepSeek训练流程，加速推进道通以“巡检垂域大模型”为核心的“空地一体解决方案”在能源、交通等领域的广泛推广。

4）开普云：开悟大模型应用产品和端侧一体机全面接入DeepSeek。公司实现了AI应用产品与DeepSeek大模型的融合对接。

在多家大公司加持下，DeepSeek概念受到资本市场多方关注。德邦基金基金经理雷涛认为，DeepSeek成为热议话题，引发大家重新审视中国在人工智能领域的技术实力。

曾经，OpenAI在我们眼中如同一座难以逾越的高峰。然而，凭借着中国技术团队的持续拼搏，尽管遭遇硬件资源的诸多掣肘，依然成功打造出了出色的大模型产品。

二、基金经理选股思路曝光

1、围绕DeepSeek擅长的金融、医疗、编程方向选股。

具体到基金经理选股思路上，诺安基金科技组基金经理陈衍鹏认为，从应用端来看，DeepSeek是开源的，国内AI应用都可以接入，这个环节普遍受益，具体选股还是要看商业模式、市场接受情况等。预计市场短期预期较为一致，但热情容易退却，而且预计较多公司接入DeepSeek后投资标的也会比较分散，建议精选有实际商业突破的公司，特别是围绕DeepSeek擅长的金融、医疗、编程方向选股。

2、推理侧、端侧算力芯片公司和软件应用头部公司。

摩根士丹利基金权益投资部总监、大摩数字经济混合基金经理雷志勇认为，DeepSeek概念行情能否持续取决于后续国内人工智能应用比如ToB端的软件应用或者SaaS公司形成商业化的进程，以及端侧AI+硬件能否逐步走向商业闭环。A股的推理侧、端侧算力芯片公司和软件应用头部公司，以及港股中积极布局人工智能的相关龙头企业，或有望受益于DeepSeek带来的国内人工智能浪潮。

3、DeepSeek为代表的AI、自主可控、人形机器人。

金鹰基金权益研究部刘忠腾认为，相较于科技资产，市场对宏观经济整体还是比较谨慎的，目前尚未看到人口、地产的拐点，整体趋势还没有看到大幅向上的预期，那么市场可能就会去寻找与经济关系不密切的、短期不用算业绩的科技板块，最典型的就是AI、自主可控、人形机器人等。以DeepSeek为代表的AI主题行情，或许是2025年最重要的投资机会。

刘忠腾建议关注后续的产业催化事件如：云厂商如字节的capex、国产算力的产品迭代、DeepSeek-V4版本的发布等。

未经允许不得转载：德讯证顾 » DeepSeek 主线暗藏玄机！基金经理选股思路曝光