光模块CPO，算力的基石，产业链上市公司梳理！-德讯证顾

摘要：据兴业证券，光模块是典型的由产品升级驱动的周期成长性行业，五年左右的产品周期背后是技术成熟周期的驱动。当前，伴随产业链逐渐成熟，行业已进入800G新产品周期，开启新一轮高景气。

国内光模块相关企业
中际旭创：市占率(11%）全球第二，国内第—，率先供货北美厂商。800G技术领先,国内最早通过验证并品产出货。
新易盛：市占率全球第七。国内第二。推出800G光模块，向客户小批量出货。
剑桥科技：并购日本、美国子公司，高速光模块业务中，800G光模块业务占比高、弹性大。推出800G光模块,向客户小批量出货。
华工科技：国有控股校办企业，光器件─体化布局。发布多款800G光模块，送样英伟达和微软。
光迅科技：市占率(8%)全球第四，中国信通科技集团旗下，自供光芯片。800G光模块产品已经送样，背景原因可能有限制。
联特科技：原来做通信业务，做数通领域较晚,产量主要集中在100G以下。800G光模块产品已经送样。
光模块上游零部件厂商
天孚通信：光器件—体化布局，CPO产业链核心供应商
太辰光：光模块高密度光纤连接器(MPO) , 80%营收来自北美大厂
源杰科技：国内高端光芯片龙头。有望突破100G光芯片卡脖子
罗博特科：参股公司ficonTEC的业务包含CPO相关业务，目前ficonTEC在光模块领域新增的设备订单有超过90%的份额都是应用于800G光模块设备，其中包括耦合和贴装的设备。
光库科技：国内唯一的薄膜泥酸锂调制器供应商，第三代光芯片
来源：网络公开资料整理