【机会研判】AI概念股又火了，算力应用两大主线是核心

上午市场延续反弹趋势，三大指数分时图整体都震荡向上小涨，深成指继续领涨。

个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。而且值得注意的是，跌停板个股已经消失了，这是盘面隐藏最大利好，午后如果量能跟上的话，大盘有望进一步走强。

热点板块方面，表现比指数强多了，AI、新能源、半导体（存储芯片）等多题材欢乐共涨，具体解读如下：

 1、AI牛市继续如火如荼进行，算力、应用（包括模型、数据确权）两大主线再次狂飙。

消息面上，市场需求旺盛，AI大模型掀起新一轮人工智能应用热潮。

今年来，百度、腾讯、华为、阿里等互联网巨头均发布了AI大模型产品，我国AI大模型产业化发展加速。

科技部新一代人工智能发展研究中心日前发布的《中国人工智能大模型地图研究报告》显示，目前，中国和美国研发的大模型数量占全球总数的80%以上。其中，中国10亿参数规模以上的大模型已发布79个。

AI大模型应用规模呈爆发式增长，算力则体现了数据处理能力的强弱。随着国内外厂商加速AI大模型训练，接入用户数量激增，算力需求将迎来井喷。

“全球AI训练所需的计算量呈指数级增长。”华为昇腾计算业务CTO周斌在2023中关村论坛上告诉中国证券报记者，大约每隔4个月，AI计算需求会翻倍。

业内人士表示，AI大模型及下游应用爆发，将推动数字基础设施建设加快，CPO、光模块、芯片、服务器、数据中心、先进封装、算力租赁等领域迎来利好。

 CPO技术应用领域广泛，涉及通信、计算机、医疗、工业等多个行业。光通信行业市场研究机构LightCounting预测，CPO的全球发货量将从今年的5万件逐步增长至2027年的450万件，提升达90倍。

民生证券认为，以ChatGPT为代表的AI大算力应用场景加速发展，或将提升上游光通信领域相关产品的需求量并加速新技术演进，CPO因其多方面的性能优势有望成为未来重要的技术发展方向。

中信建投研报表示，近日，光模块及交换机等算力板块表现持续强劲。AI快速发展的背景下，算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升，而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求，数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到AI需求主导。

  2、汽车产业链持续爆发，并带动智能电网、虚拟电厂等新能源赛道股全线走强，后市有望成为市场新主线之一。

上涨驱动逻辑是：1、5月销售数据回暖，乘联会近日发布数据显示，5月新能源车市场零售58.0万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%。

2、政策利好刺激。近期商务部办公厅印发《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，其中提出举办“千县万镇”新能源汽车消费季，推动适销对路车型下乡、售后服务网络下沉、完善农村充电基础设施。

 3、存储芯片、先进封装等半导体科技股强势反弹，在多位业内人士看来，AI发展需要依靠大量芯片半导体，经济复苏也有望使个人电脑、智能手机等核心产品需求上涨，半导体板块因此有所表现，后续存储芯片、设备、封装、PCB等半导体细分领域值得关注。