广交会与赛事催化，人形机器人板块走强！

4月10日，人形机器人概念股集体走强，截至发稿，捷昌驱动、智微智能、华勤技术等多股涨停，骏创科技、双林股份、步科股份等多股涨幅超10%。这一行情背后，既有广交会新增服务机器人专区的政策利好，也有全球首个人形机器人半程马拉松赛的创新事件驱动，叠加行业商业化加速的长期逻辑，共同点燃市场热情！

一、消息面催化：广交会与赛事拓展应用场景

1、广交会首设服务机器人专区

第137届广交会将于4月15日开幕，首次增设服务机器人专区，集中展示我国人工智能与机器人领域的最新成果，涵盖智慧物流、智能制造、家庭服务等场景。此次专区设立不仅为国内企业提供国际展示平台，更凸显政策对机器人产业的扶持力度，推动技术落地与市场需求对接。

2、全球首个人形机器人半程马拉松赛

北京亦庄将于4月13日举办全球首次人形机器人半程马拉松赛，赛事聚焦机器人运动控制、环境适应性与续航能力，是技术成熟度的重要验证。此类创新应用场景的拓展，标志着人形机器人从实验室走向多元化商用，进一步强化市场对行业前景的乐观预期。

二、行业趋势：2025年商业化元年，产业链加速爆发

1、量产元年开启，巨头布局加速

特斯拉CEO马斯克表示，2025年计划生产数千台人形机器人，2026年产能或达10万台，2027年进一步扩大至50万台。国内企业如优必选（市值曾破千亿）、银河通用等亦在具身智能机器人领域取得突破，推动行业从“概念”向“量产”跨越。

2、核心零部件需求激增

人形机器人产业链中，传感器、伺服电机、精密减速器等关键组件需求持续攀升。

3、应用场景多元化

除工业与家庭服务外，四足机器狗在军工、电力巡检、安防等领域加速渗透。

三、券商观点：高成长赛道，估值提升空间广阔

1、光大证券：人形机器人是蓝海市场，政策与产业共振下，2024-2030年全球市场规模CAGR有望超56%，到2030年销量或达60.57万台。

2、开源证券：行业正从主题投资转向高成长阶段，特斯拉量产指引、技术迭代（如灵巧手、轻量化材料）将成为股价核心驱动。

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）