国产替代+政策红利引爆，光刻机板块狂飙！

3月27日，光刻机概念板块暴力反弹，领涨市场。截至发稿，新莱应材20cm强势涨停，凯美特气、海立股份10cm涨停，芯碁微装、国林科技、富创精密涨超10%，华特气体、波长光电、茂莱光学等多股涨超5%，相关个股纷纷跟涨，表现十分抢眼！具体来看相关利好：

一、市场表现与核心驱动因素

1、国产替代加速

国内光刻机产业链在关键领域实现突破，例如上海微电子已量产90nm光刻机，并计划向更先进制程迈进。

工信部最新推广目录纳入国产65nm氟化氩光刻机，显示28nm工艺量产能力打通，为国产替代注入强心剂。

此外，ASML宣布在华建设维修中心，推动本土零部件采购，进一步缓解市场对“断供”的担忧，并带动国内零部件厂商需求。

2、国际技术动态刺激

俄罗斯宣布完成首台350nm光刻机研发，虽技术节点较落后，但凸显全球对半导体自主可控的迫切需求，间接提振市场对国产光刻机突破的信心。

3、政策与资金支持加码

国家大基金三期3440亿元注资半导体产业，重点投向设备与材料领域，光刻机作为“卡脖子”环节成为核心扶持对象。同时，二十届三中全会提出“打造自主可控产业链”，光刻机被列为七大关键领域之一。

二、技术突破与行业趋势

1、光刻胶国产化加速

武汉企业突破ArF/EUV光刻胶配方，叠加国内厂商如七彩化学、双乐股份的光刻胶项目投产，国产化率有望从不足10%快速提升。

2、全球市场空间广阔

2024年全球光刻机市场规模超230亿美元，ASML垄断高端市场（EUV市占率100%），但国内市场规模超400亿元，国产替代空间巨大。

3、技术路线多元化

除传统光刻技术外，无掩模光刻及纳米压印（NIL）等替代路径正在探索，长期或为国产弯道超车提供可能。

三、券商最新观点：聚焦国产化与产业链机会

1、中信证券

强调光刻机国产化势在必行，预计未来DUV/EUV设备突破将推动国内半导体扩产周期。

2、兴业证券

看好光刻机产业链细分领域，并指出全球晶圆厂设备开支增长将带动光刻机需求持续攀升。

3、国信证券

认为光刻机全产业链国产化是必然趋势，重点关注上海微电子整机进展及配套零部件企业。

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）