中国神船！19日复牌！超1100亿！A股史上最大重组！

停牌半月后，9月18日晚间，A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易——中国船舶换股吸并中国重工的交易预案出炉。

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本次合并为A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易。

中国船舶的换股价格为37.84元/股，中国重工的换股价格5.05元/股，以此确定的换股比例为1:0.1335。本次换股吸收合并中，中国船舶拟购买资产的交易金额，为1151.502784亿元。

交易前中国船舶与中国重工均为市值超过千亿的造船巨头，均为我国舰船装备领域核心企业，均为毫无疑问的“国之重器”。根据目前已披露的信息来看，本次方案条款充分尊重了双方上市公司及其股东的权益，为后续实现“1+1>2”成功合并奠定了基础。

本次重组有利于存续公司整合合并双方资源，发挥规模效应，实现优势互补，促进各项业务协同发展，具有较强的战略意义。

首先，有助于打造世界一流造船上市公司。

重组完成后，存续上市公司将凭借强大的科研创新实力、先进的管理水平、精湛的制造工艺、丰富的产品结构和生产线，成为资产规模、营业收入规模、市值规模、手持船舶订单数、船舶产能均领跑全球的世界第一大旗舰型造船上市公司，进一步提升全球行业影响力，持续引领全球船舶工业发展，为中国船舶集团建成世界一流船舶集团、成为全球船舶行业的领军者奠定坚实的基础。

其次，有助于建立完备船舶制造产业链。

中国船舶产品线贯穿船舶海工装备产业和海洋科技应用产业两大板块，涵盖造船、修船、海工以及机电设备四大业务；中国重工除造船、修船、海工业务外，在船舶配套领域拥有大连船推、大连船阀、武汉重工、重庆红江、江增重工等多家企业，上述企业在大型船用螺旋桨、船用阀门、船用主轴、中低速柴油机曲轴曲柄、柴油机高压共轨系统、大型船用增压器等产品领域市场份额领先，实现了多项关重件的自主研发生产。

再次，将推动业务深度整合融合。

船海总装业务作为中国船舶集团的核心主业，主要由中国船舶、中国重工两家上市公司承担。经过多年的发展深耕，中国船舶、中国重工都是我国船舶工业中的排头兵，是船舶工业新质生产力的代表。

本次重组将整合中国船舶、中国重工的优势科研生产资源和供应链、客户等资源，加速推进中国船舶集团核心资产及业务的专业化整合，进一步强化船海总装业务的顶层协调，不仅有效减少同业竞争，船海业务有望形成合力，船海产品谱系日趋完善，造船业“三颗明珠”研制能力明显增强，市场抗风险能力随之提升。

本次重组有望使存续上市公司成为国内唯一一家具备完整产业链的海洋防务装备上市公司，公司能力将明显增强。

换股吸收合并完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

中国船舶因本次换股吸收合并所发行的A股股票将申请在上交所主板上市流通。