2024.4.30晨会纪要

一、宏观

两部门印发《数字经济2024年工作要点》

《工作重点》强调，我们需要前瞻性地部署数字基础设施的建设，以适应未来发展的需要。在此过程中，必须大力推进信息通信网络的建设工作，以确保通信的畅通无阻。

同时，要加速构建全国一体化的算力网络，提升数据处理能力，为数字经济的持续发展提供有力支撑。

在数据基础设施方面，我们应全面加强其建设，以确保数据的稳定、高效和安全。

此外，还需加快完善数据基础制度，积极落实“数据二十条”政策，进一步加大公共数据的开放共享力度，从而充分发挥数据作为新型生产要素的价值，推动数字经济的蓬勃发展。

二、策略

昨日A股市场整体呈现出震荡上行的态势，沪指涨0.79%，站上3100点，创年内新高，创业板指大涨3.5%。北向资金净买入超百亿元。

板块方面，房地产板块爆发，万科A、华夏幸福、大龙地产等多股涨停，整个板块大涨逾6%。

此外，半导体、家居用品、建材、环保、化纤、保险、化工、汽车拆解、锂矿、光刻机、固态电池、人形机器人概念等也均大涨。

两市约4400只个股上涨，成交金额再次突破万亿。

从盘面走势来看，当前市场对AI及相关产业链的发展前景持乐观态度，资金持续流入该领域，AI概念股集体走强，其中CPO、算力方向领涨，多只个股创下历史新高或涨停；同时，券商股也震荡走强，市场强势行情明显。

三、热点研究

新能源车：七部委发布《汽车以旧换新补贴实施细则》

近日，七部委联合发布了《汽车以旧换新补贴实施细则》。

根据该规定，从2024年4月24日至同年12月31日，针对个人消费者报废的排放标准低于国三标准的燃油乘用车，或是2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并在购买时选择列入购置税减免目录的新能源乘用车或排量不超过2.0升的燃油乘用车，将提供固定的补贴金额。

具体来说，对于报废上述两类旧车并选择购买新能源乘用车的消费者，将享受一万元的补贴；而对于报废国三以下排放标准燃油乘用车并选择购买2.0升以下排量燃油乘用车的消费者，补贴金额为7000元。

此举旨在进一步激发国内消费市场潜力，有效促进内需扩大，同时推动汽车产业向绿色低碳和转型升级方向发展。

考虑到当前国内汽车市场中，车辆更新换代已成为推动发展的重要力量，且仍有大量老旧车辆使用年限较长、能源排放较高，因此此次补贴政策具有较大的换新升级潜力。

四、行业研究

五一档票房前瞻：影片类型丰富，看好档期表现

截至四月下旬，五一档期间共有8部影片确定上映，这些影片涵盖了动作、喜剧、动画、爱情、悬疑、犯罪等多种题材，为观众提供了丰富的观影选择。

根据灯塔专业版数据，2023年五一档的总票房达到了15.21亿元，占全年总票房的2.77%，这一成绩使其成为除春节、暑期、国庆之外的重要票房来源。

自2023年以来，电影市场呈现出明显的回暖趋势，不仅2023年暑期档、2024年元旦档、春节档和清明档的票房均刷新了中国影史对应档期的票房记录，更显示出国内电影市场正在稳步恢复。

随着疫情逐渐得到控制，国内电影厂商的库存已经逐步消化，新片的制作与上映也在有序推进。与此同时，影迷观众的观影热情也在逐步提升，这一供需双方的共同发力，让我们对后续年内电影市场的表现充满期待，预计在双方的共同努力下，国内电影市场将迎来更加繁荣的发展。