反弹重视AI和国企央企主线

         事件：2月1日，财政部副部长王东伟表示，将用好财政补贴、贷款贴息、税收优惠等政策工具，聚焦新一代信息技术、集成电路等 重点产业链，推动解决好基础产品、核心技术、关键软件等方面难点堵点问题。

1. 海外科技龙头上调业绩预期，AI产业继续蓬勃发展。近期，以台积电、微软、谷歌为代表科技巨头上修业绩/支出预期，海外AI继续快速发展，AI仍然是未来非常清晰的产业主线，重视国内算力、大模型、应用 产业投资机会；

2. 财政部表态，加强政策工具使用。今天，财政部表态，要继续加强推进基础产品、核心技术等领域投资，基础软件及关键核心领域有望在政府端迎来边际改善，有望从全年维度角度需求不足问题；

3. 央企市值考核进一步加强，从治理与机制上，推动央企业绩改善。国资委在 2020-2022 央企三年行动方案后，于上月进一步表态，加强对央企负责人市值考核要求。我们判断，此举将中长期改变央企盈利模式。

来源：整理自华创证券研报（12）