重视华为汽车产业链调整过后机会

          随着市场的调整，汽车板块上周也出现了明显的波动。国泰君安证券研报认为调整过后板块的交易重心仍然在华为产业链，智界S7以及M9的预期升温将带动板块行情延续。同时10月开始，预计乘用车销量有望开启加速增长，板块beta机会在进一步提升。
华为智选车模式的优势开始显现，智界S7进入预期强化期。
赛力斯-华为的智选车型问界M7改款上市后，订单爆发成为市场焦点，华为在智能化、渠道和市场营销等方面对合作车企的赋能得到明显体现。

而作为华为智选模式下的首款纯电轿车智界S7(奇瑞-华为智选模式)的市场预期有望进一步提升，带动供应需求快速增长。
终端销量有望加速增长，高景气度进一步体现。
7月以来乘用车终端需求持续强劲，但由于2022年同期高基数原因同比增速并没有十分亮眼，9月开始随着基数逐步回归正常，该行预计10月开始乘用车销量有望同比加速增长。
短期市场交易的中心仍然在华为产业链，尤其是奇瑞-华为产业链。

投资机会：
          高景气度新能源化主线：瑞鹄模具、常青股份、无锡振华、新泉股份等；
  智能化主线：伯特利、保隆科技、星宇股份、上声电子等；
 乘用车整车：理想汽车、江淮汽车、长安汽车、比亚迪等。

来源：摘国泰君安研报（12）