【收评】政策与基本面共振增强，有望逐步转为增量行情

德讯收评

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行情解读

一、综述：大盘低开后弱势震荡，三大指数均小幅下跌。A股反弹行情仍处于初期阶段。本次行情源于下半年盈利复苏与政策加码引发的共振，后续阶段将迎来政策与基本面共振增强，且市场风险偏好有望不断修复，A股有望逐步转为增量行情。

二、具体看：医药股集体反弹，医药商业、中药方向领涨，精华制药、华森制药、龙津药业等涨停。传媒继续活跃。氟化工概念震荡走强。券商表现分化，中金公司一度涨停，哈投股份跌停。银行早盘小幅拉升助力大盘探底回升，虽涨幅不大但权重未全面发力或更有利于后期护盘。券商轮动上涨或更能衍生出持续性行情。

板块解析

1、【数据要素】工信部表示，鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定等方面工作。

2、【影视传媒】8月5日大盘票房破5亿元，刷新近三年暑期档全国大盘单日票房纪录，为继春节档后，时隔187天单日大盘票房再破5亿元。

后市机会

1、受益于政策改善利好的非银、地产链及消费板块。

2、估值消化且中长期景气向上的科技成长板块，包括AI算力、周期触底的半导体、有业绩支撑的新能源及新能源车等板块。