【午评】权重维稳较坚决 普涨行情或引领趋势上扬

盘面解

权重维稳较坚决    普涨行情或引领趋势上扬

德讯证顾观点：反弹或向纵深推进    

大盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨。芯片股集体反弹，存储芯片方向领涨。汽车产业链个股再度走强，众泰汽车、中通客车、万安科技等涨停。卫星导航概念股继续活跃。AI概念有反弹，但前期强势品种积累了太多获利盘，而滞涨品种关注度缺乏。AI方向已进入高低切换的过程中，从今天早盘的冲击不难发现，缺乏标志性的“旗手”个股，且跟风资金并不积极。当然了这并不能说AI主线地位已经动摇。相反，当前的市场就是AI主线内部的细分场景轮动切换。比如汽车、存储，应该说都与AI产业链息息相关。抓主线，看衍生，轮动间隙捕捉投资机会。

今夏高温时长较常年偏多，电力负荷压力或将进一步提高。从往年经验来看，夏季用电高峰有望带动电价上涨从而有利于电力板块表现。此外，发电成本处于低位，且终端电厂、港口库存双双高位，煤价易跌难涨，火电业绩有望持续改善。算力板块呈现震荡调整态势。网络带宽在算力中的作用实际上越来越重要，800G之外，1.6T光模块的量产进程有望加速，或成为2025年的需求主力，将打消市场对2025年光模块市场需求的担忧。总之，当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，预计经济复苏斜率快速放缓的趋势将在三季度出现改观。