炒股高手的秘籍：读懂股市这7大法则，再忙也要看看-德讯证顾

摘要：股市的运作方式显然是将大部分人的钱装进小部分人的荷包。交易者必须反其道而行站在大部分人的对立面才能成功。

看盘原理

看盘，更强调其中的逻辑，哲学和心理学。

看盘原理显示大多数人通常都是错的。看盘是建立在一个明显的事实上，便是在市场里，总是少数人从多数人那里赚走钱。市场总是以尽量多的伤害交易者的规律变动。阻力最小的路径，通常都与多数人的预期相反。看盘原理就是不同价量组合背后的语言，逻辑解释是聪明交易者和大众交易者的心态不同。任何策略只要运用的人太多，就不再有效。

止损位置设定

首先要设定决定止损位置的事实因素。主要有两种因素能影响我们的决策。

一是交易失败的市场指标。仓位止损设定的位置，应该在某个关键位置上，只要该位置遭到穿越，就能强烈显示交易无效。对于多头仓位来说，这种关键位置是下档支撑，而对空头仓位则是上档压力。

通常支撑是经过多次测试而有效守住的下档价位，也是价格还没有向上突破之前的压力。价格一旦向上突破，原来的上档压力，就变成随后的下档支撑。其他可能支撑的包括：趋势线，平均移动线，费伯纳西数据等等。不同时间架构上，可能显现不同支撑水准。如果多种时间架构都在相同价位显示支撑，该支撑往往非常重要。

止损设定位置的第二个重要影响因素，是交易者本身的风险承受程度。每次交易的股数=你能够承受的损失总金额/（计划买入价—止损价）

还有两点值得注意：第一是滑移差价；第二是止损缓冲。

设定初始止损，首先需要知道交易动机（交易假设前提，前提被破坏的位置就是初始止损位。），然后才能判定交易失败的征兆。随着股价朝有利方向移动，需要保障已有获利。一般来说，追踪止损策略会和分批获利了结一起操作。分批获利可以获得心理平静，其重要性可能并不下于金钱获利。

交易者行为

以下是当信号形成时，一系列交易者应该采取的行为。

1）比较股价走势图与架构图，选择合适的架构

2）根据成交量和第2层报价系统评估风险。如果成交量小，买卖报价差位拉得很快，挂单笔数很少，股数很小，挂单价位拉得很快或者其他类似现象，意味着该股票的流动性大有问题。考虑放弃机会，或者减少仓位规模。止损点最好也设定得保守一点。

3）设定进场点和止损点

4）从风险承受能力的立场考虑止损。如果止损超过风险管理能够容忍的程度，应该减少交易股数，或者干脆放弃机会

5）界定有利于架构的条件，以及造成架构无效的条件

6）界定逆向操作架构的条件。如果在进场信号发生之前，股价突破止损，而且大盘也支援逆向操作，则可以考虑由相反方向操作。

7）界定自己如何根据市况而决定操作积极程度。如果大盘趋势明确，可以采取积极的操作方法；如果大盘来回震荡，应该采取保守的操作方法。依据相关架构的状况，决定进场方法。

8）一旦进场信号出现，不要犹豫，着手建立仓位。

9）追踪仓位进展。不要让可忍受范围内的价格波动造成困扰。只有当止损被触及，才需要认赔出场。止损设定在一定位置，肯定有其理由，千万不要中途调整止损，这通常都是情绪受到干扰的反应。

10）如果股价朝有利方向移动，等待明确的出场信号，然后全部获利了结或者分批出场。根据看盘原理，成交量稳定而股价缓慢移动，代表应该持续持有仓位；如果价格或者成交量呈现突兀状变动，就应该出场。如果大盘波动剧烈，一次就全部出场；如果大盘趋势明确，可以分批出场和追踪型停止策略，试图让获利仓位持续发展。

现实中大多数股民都有三个通病，其一是对大趋势没有明确认识，大趋势的误断是最为致命的，无数的人就是死在对大趋势的误判上；其二是侥幸心理，这在散户投资者中非常普遍；其三是预设立场对市场或个股抱有美好预期，比如预期资产重组、内幕消息、突发利好等等不切实际的幻想。克服这三个毛病最好的方法就是掌握概率论。

炒股概率论的中心思想是：不与大趋势做对，不与小概率事件博弈，在日常投资中尽量去捕捉成功概率大的机会，尽量不参与成功概率小的机会。

炒股概率论非常容易学习和掌握，只需要多花点时间多做点功课便可以轻松掌握概率论，甚至可以无师自通。

概率值从何而来，一方面是日常看盘和观察中慢慢积累，另一方面是研究指标时匹配还原历史数据得出成功概率，久而久之在心中便有了一张概率表，表上面记载着各种技术指标的成功概率，各种事件的成功概率，各种情形的成功概率，各种机会的成功概率，心中有了这样一张概率值的表格，做股票便变得非常简单和清晰透彻了，技术指标出现或事件触发时立马能在心中判断它的成功概率，从而非常迅速做出投资决策。当然，这些概率值在不同的人心中或许会有些许差异，但偏离值不会很大，若个体和群体偏离太大，那只能说明个体的统计方法不全面或有问题。

概率分成四等，成功概率大于8成的为第一等，小于8成大于7成的为第二等，小于7成大于6成的为第三等，小于6成的为第四等，第一等是核心，作为投资法则和准绳一样去重视，第二等会偶尔参考，可作为辅助工具来运作，第三等基本不关注，第四等直接丢进垃圾箱。

概率论是技术分析的升华，技术分析的前提之一是历史会重演，概率论就是从这一点出发，把各项技术指标匹配到历史数据中得出它们的概率值，或者在日常运用中积累出它们的概率值，从而筛选出大概率值的技术指标，舍弃那些小概率值的技术指标，把纷繁复杂的技术分析直接演化成可以量化的概率值，这就是升华，从这个角度来讲概率论是一种大道至简的方法论。

概率论是对历史事件和情形的总结，中国A股开办20余年，虽然日趋完善但仍然没有脱离政策推动、资金推动、题材推动、庄家推动的行情本质，并且现在和未来很长一段时间里还会重复着前20年的那些老故事，这样对历史事件和情形进行总结并取出他们的概率值便非常有必要，待到下一次有类似事件或情形发生时，可以很快判断出获利的可能性，从而可以迅速决策是否出手参与。

概率论是对历史数据的聚炼，阿呆喜欢从历史数据找出规律，前车之鉴后事之师，把历史数据中的经典走势、经典形态和经典案例聚炼成一个个概率值，这些概率值就是我们在今后实战征途中最好的向导。

概率论更有利于心态的调整，后市行情研判是一项非常复杂的综合性研判工作，需要利用各种各样的指标、工具和手段，很多时候它们之间会互相陷架的，你的心态也会随着它们之间打架而陷入矛盾之中，而如果你心中有把概率的尺子，把互相陷架的指标用概率尺子量一量，概率值大的优选考虑，这样观点便非常好统一了。

概率论更有利于对投资纪律的坚持，投资纪律说说容易，但在实战中能坚持的人很少，这是由于人性与生俱来的弱点贪婪和恐惧而造成的，对股市投资者来说，没有透彻认识这个市场之前都很难做到对投资纪律的真正坚持，而概率论就是对这个市场进行透析，当你真正运用概率论来指导实践时，在很多指标都提示你大盘下跌是大概率时你会很自然地选择空仓观望，当很多指标都提示你大盘上涨是大概率时你会迅速做出反应立马进场。

成熟交易者的法则与心态

寻找那些可见的机会。不要交易那些你无法弄懂的股票，总有许多的机会符合你的性格和你解读市场的能力。把握它们，忽视其他不适合你的机会。别痴心妄想可以做一个在任何市场进行交易的全能交易者。

必须明白风险是交易中不可割舍的部分。暂时忘掉你的钱正在市场的水深火热中。在交易户头里的钱只是一种用来赚钱的工具。维护你的赚钱工具，止损可以避免这项工具受到严重损伤。股票市场不存在确定性，一切都是以几率形式呈现。如果市场显示你的仓位发生错误，必须断然止损出场。

永远不要这样想：我知道市场将要做什么。不，你不知道，也没有人知道。你应该想：无论今天市场怎么变化我都知道我该怎么做。针对每种可能发生的情境，预先设计出反应的行为。这就是你拥有绝对自由的保障。你无法控制市场如何发展，但你可以控制并调整你的回应。

界定你的信号。根据你的系统反应出的信号才是你执行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情绪。绝对不要让情绪干扰你的操作抉择。当你的系统发出进场信号时，要毫不犹豫地建仓。当发出卖出信号时，及时了结。如果你对自己的系统产生怀疑，就先做纸上的模拟测试，如果你的交易系统仍处于测试过程中，就不要进行实际交易。

保持弹性。针对市场变化修订你的系统。调整自己的野心，并且根据当前处理的市况形态，挑选恰当的交易架构。随时查核自己的行为，是否符合当前市况条件。

界定赢家的思考方式：写下所有成功交易者的特征，经常阅读并且衡量自己与之的距离。用这样的比较来找到你的弱点并且分析如何改善。对自己保持绝对的诚实。任何你不对自己检讨的事，市场最后会提醒你，而且这种提醒可不会是非常美好的体验。

请担负起百分百的责任。做回你自己，不要抱怨或者解释。责任感能带来控制能力。对自己掌握完全的控制力，交易正是一种自我控制的绝对考验。

股市认识层面和交易者心态建设层面

专业人士在可接受风险的情况下操作交易，而业余选手只能看到潜在的盈利空间。

人们对新闻信息的感知才是影响股价的真正原因。

把交易视为整体，是由一系列个别交易串联起来的无止境程序，根据输赢比率和风险/回报关系评估交易的成功程度。可以避免过度夸大单笔交易的重要性，因此更容易在必要时认赔。