【题材发现】元宇宙引群雄逐鹿，谁得手？

消息面，上海市人民政府近期发布了《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案(2022—2025年)》。《方案》提出，2025年元宇宙相关产业规模目标实现3,500亿元，上海将持续推动“元宇宙”产业园建设，培育10+头部企业、100+“专精特新”元宇宙企业，并打造50+垂直场景应用，推出100+标杆产品与服务。

7月19日，上海市文化和旅游局局长方世忠透露，上海正积极抢抓和布局元宇宙新赛道，联合相关企业、平台和研究机构，深化元宇宙在文旅产业层、应用层的系统研究，加快编制上海市培育文旅元宇宙新赛道的三年行动方案，明确发展目标、重点任务和保障措施，构建一批文旅元宇宙的“上海场景”，制订若干文旅元宇宙的“上海标准”，激发文旅新活力，提升文旅新体验。

上海描绘元宇宙蓝图宏大，从以下几个数字便可窥见一斑：到2025年，上海元宇宙相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。未来，培育10家以上具有国际竞争力的创新型头部企业和“链主企业”，打造100家以上掌握核心技术、高能级高成长性的“专精特新”企业。

“上海的方案非常有创新性，说明政府对于元宇宙这件事已经想得相当清晰了。”在复旦大学大数据研究院教授赵星看来，这意味着上海将选择一条与国外并不相同的元宇宙发展路径。“相较于欧美侧重于打造虚拟空间，上海则是在引导企业侧重研究虚拟世界与现实社会相交互的平台。”

上海市政府率先表态支持元宇宙发展，并从核心技术、底层基础设施、终端应用场景等层次提出全方位的支持方案。元宇宙相关核心领域政策面基础持续向好，相关支持政策有望发挥示范效应。

全球元宇宙风“暴正”在形成。全球六家市值最大的上市公司——亚马逊、苹果、谷歌、微软、英伟达、腾讯，都一直忙于为“元宇宙”的到来做准备。他们正在纷纷内部重组、重构产品、并准备发布市场规模可达数十亿美元的新产品。

去年扎克伯格的Meta公司声称要每年在Metaverse计划上投入100多亿美元。今年1月，微软宣布了科技史上最大规模的收购，以750亿美元收购了游戏巨头动视暴雪，推进了其元宇宙战略。

顶级咨询公司麦肯锡估计，今年前五个月，企业、私募股权公司和风险投资家在“元宇宙”相关投资中总计投入了约1200亿美元。到2030年，以计算、网络、感知为代表的全球元宇宙基础设施投资将高达5万亿美元。

东北证券认为，元宇宙作为一个内涵广泛的产业概念，其核心仍然是互联网行业发展的下一阶段，其逻辑仍然秉承互联网行业生态的延展，因此建议关注未来在应用端的四大产业方向：1.与游戏结合，将虚拟场景与现实打通；2.区块链带来的创作者权益的保护和激励作用推动创作者经济增长，其重要载体是数字藏品；3.虚拟数字人应用范围的拓展；4.数字孪生，将虚拟和现实融合，赋能实体产业。