Deepseek爆火，国产AI发起“诺曼底登陆”

2025年开始，国产AI后发制人，DeepSeek在春节前惊天动地爆发，不仅震撼全球科技圈、资本市场，而且让全世界看到AGI的实现又更近了一步，AI应用、国产算力、半导体芯片、机器人、AI眼镜等科技股迎来价值重估机遇！

消息面上，1月20日具有低成本、高性能等特点的国产大模型DeepSeek-R1正式发布以来，DeepSeek不仅一度冲击美股科技股股价，更是连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首，在覆盖的140个市场中持续保持领先地位。

华泰证券策略研究发布报告称，中美科技股估值在过去两年分化显著，AI发展水平或是关键。DeepSeek具有低成本、高性能优势，引发行业对资本开支、应用场景等讨论，或推动投资者重新评估中国科技企业的技术潜力，进而催化中美科技股价值重估。

华西证券表示，Deepseek，国产AI应用的“诺曼底时刻”，DeepSeek的成功有望改变现有AI的产业格局，一方面是中国在全球AI产业的竞争形态，另一方面是大模型开源与闭源的竞争形态。

国泰君安证券提到，DeepSeek R1 具备优异性价比，其蒸馏所得小模型推理性能优越，将加速端侧 AI 落地。同时，昇腾云与 DeepSeek 合作有望推动国产 AI 芯片、AI 芯片技术生态与 AI 大模型闭环，加速国产 AI 算力生态自主可控。

华福证券研报指出AI 全球竞争时代来临，看好以 DeepSeek 为代表的中国大模型的崛起，尤其看好 AI 应用和 AI 终端的落地。

国泰互联网+的基金经理孙家旭认为，今年更应重视中国AI公司的投资机会，并且算力与应用都有价值。

首先，算力方面，GPU、ASIC等芯片一直是我们的短板，AI竞争已经发展到要投入举国之力的阶段，美国会利用算力芯片优势持续对我国进行制裁。更多的需求和更快的计算会一直推动算力需求增长，国产算力大有可为。

其次，应用方面是A股今年更大的增量。今年应该是AI应用遍地开花的一年，产品AI化的传统终端公司、融入Agent的传统软件公司等都会形成价值重估，股价或有较大的表现。