DeepSeek概念强势领涨！机构看好蛇年这几大核心赛道

今日A股盘面，DeepSeek概念表现抢眼。截止发稿，安恒信息、每日互动、万兴科技强势20CM涨停，多只个股跟涨。在DeepSeek的带动下，科技板块全线走强，市场情绪高涨。

多家机构对蛇年A股市场持乐观态度，认为在政策支持、经济复苏等多重利好推动下，市场有望迎来全新发展机遇。

一、蛇年A股有望延续上行

对于蛇年A股展望，机构普遍乐观，积极布局新机遇。

野村东方国际证券表示，从政策层面来看，积极的财政政策和适度宽松的货币政策，将提高市场预期与风险偏好，整体市场估值也有望抬升。资本市场支持政策持续落地，政策推动中长期资金入市为市场带来稳定的增量资金，有望提振投资者信心。

银河证券认为，个人投资者情绪回暖叠加机构投资者仓位回升带动增量资金加速入市，结构性货币政策工具落地也将支持股票市场稳定发展。当前 A 股估值处于历史中位，但对比海外成熟市场来讲仍处于偏低位置，具备一定的估值优势。

国金证券则表示，全年市场大概率延续去年的上涨趋势。最快三季度前后，或是今年第二个重要时间窗口，A股市场的这一轮‘盈利底’或有可能届时出现，这将是整体市场走向‘反转级别’行情的关键，届时或可以期待一轮更大级别的趋势性上涨行情。

二、科技主线领航，内需板块机遇并行

蛇年布局方向明确，机构普遍看好科技板块。从港股近期走势表现来看，资金明显主要聚焦科技方向。

其中，与 DeepSeek 相关的个股更是涨势惊人，成为市场焦点。像美图公司在受益于人工智能相关热点提振下，近五日累计涨幅超 40%；金山云在春节后首个交易日全球资本市场大跌的情况下，逆势上扬，飙升超 30%，走出了令人瞩目的 “独立行情”。

这些个股的出色表现，不仅展示了科技板块强大的市场活力，也为全年的A股市场基调提供了重要参考。

1、国金证券认为，风格上偏向主线是“中小盘科技成长”，次线或是“大盘价值”为代表的高股息方向。

板块上，核心围绕TMT、机械设备、电力设备等科技链和高端制造方向，并且朱格拉周期将有望成为贯穿背后的重要线索。

具体而言，AI产业的硬件和软件有望开启新一轮科技渗透率增长周期，AI模型的迭代、升级+ AI硬件创新产品涌现、海外AI应用爆发+ AI核心硬件产品渗透率快速提升、AI应用驱动上市公司业绩改善，均有望推动AI产业主题投资的延续。

2、银河证券表示，主要我们内需、新质生产力、出海和周期龙头等相关资产。内需相关资产经过了近四年的下跌，考虑到后期提振内需的政策持续出台，内需优质龙头有望基本面得到改善。

新质生产力相关AI、人形机器人等技术日新月异，预计或将延续快速发展的趋势。同时，中国企业近几年海外运营能力持续增强，在产品端和渠道端都有本地化运营，产品竞争力在全球市场持续增强。国内股市经过前期回调，周期龙头股的估值已回到相对较低水平。

具体而言，银河证券指出，在国内经济处于转型期的环境中，聚焦中长期视角下具备更强确定性的投资机会。

一是科技创新板块。科技方面中国国内自主可控逻辑的重要性提升，以减少对外部供应链的依赖。同时，当前我国政策高度支持新质生产力的发展，政策支持下科技创新主题配置价值突出。

二是大消费板块。中央经济工作会议重点提出“要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”。随着消费品以旧换新工作持续推进，重点消费品销量有望呈现增长态势，有利于带动业绩复苏。同时，大消费板块目前估值处于历史中低水平，投资价值较高。

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