基金年末密集调研！芯片、AI、机器人热度高

临近年底数家公募基金公司扎堆调研上市公司。截至上周五，12月调研最勤奋的基金公司为博时基金、富国基金、国泰基金和信达澳亚基金，调研公司分别达到52次、45次、42次和37次。

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从市场来看，深市主板、科创板和创业板的公司最受基金公司关注。概念板块方面，芯片、AI人工智能和机器人的公司最受基金公司关注。

中欧基金、富国基金、国泰基金等45家基金公司同时调研了全栖IP运营商品公司汤姆猫，汤姆猫同时也拥有汤姆猫家族 IP和AI机器人产品。

16家基金公司调研了从数据、服务、算法和硬件等方面赋能机器人的公司利亚德。29家基金公司调研了聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司国芯科技，工业机器人公司埃夫特-U同样获得29家基金公司调研。

近日，字节产业链概念股、AI服务器、AIDC、交换机、铜缆高速互联、液冷散热等个股大涨，主要源于消息面的刺激，一是深圳市印发的文件提出加快推进先进算力基础设施建设；二是火山引擎总裁谭待宣布豆包大模型的重磅更新。

明泽投资董事总经理马科伟表示，预计2025年AI领域将开启应用大爆发。AI应用的商业模式正逐步确立，并开始进入快速推广期。其中，AI在文化和医疗领域的替代效应最为突出，AI广告营销、AI教育以及AI眼镜等细分市场的发展速度尤为迅猛。

正圆投资总经理廖茂林称，明年上半年看好科技创新里面的AI硬件和锂电新能源等方向，明年一季度AI硬件会有大量产品和应用涌现。

算力作为2025年高确定性的成长投资方向，华创证券最新研报核心推荐算力主线内四个细分板块投资机会：

一是算力建设需求。AI带动算力建设需求，云厂商持续加码AI算力投资，全球万卡、十万卡集群不断涌现，预计2025年将延续资本开支持续提升趋势。

二是硅光和CPO技术。目前国内企业在硅光芯片较为领先，CPO产业内国内厂商有希望突破的是光引擎、激光光源、光路布线及最后的组装环节。

三是互联网数据中心（IDC）。IDC行业景气度的趋势有所改善，人工智能技术迭代为IDC行业发展注入了新动能，AIDC贡献行业新发展增量。

四是DCI互连需求。全球数据中心规模的快速扩张及AI需求的增加导致DCI互连需求快速提升，预计未来几年内DCI市场规模快速增长。DCI需求涌现有望直接带动光模块光器件需求增长。