【板块掘金】四重利好催化，半导体芯片板块大爆发

        上午三大指数震荡分化，在中字头国企板块拉升下，沪指强势站上3300点大关；创业板指数则由于新能源板块大跌拖累跌近1%，科创50指数在科技股牛市春风吹动下，今天继续飙升大涨1.58%，低位反弹以来涨幅超20%，已经进入技术性牛市了。

值得注意的是，上午两市成交额8432亿，比昨天还多了635亿元，场外增量资金继续跑步进场，因此下午大盘有望更上一层楼，创业板指数也有望探底回升。

板块方面，科技股牛市持续升温，今天除了人工智能、数据安全、网络安全、CPO等AI相关板块继续大涨外，国家大基金（光刻胶）、汽车芯片（或AI芯片）、半导体元件等半导体板块也集体爆发走牛。

此外，在半导体板块持续走强带动下，相关的MicroLED板块也闻风崛起，天风证券研报表示底部看好LED显示景气度修复，看好国内LED显示进入上行通道，理由是过去三年，因疫情与宏观影响，国内外LED显示需求遭到抑制。

海外需求因疫情率先开放，连续两年持续高增长。随着国内政策调整，经济逐步复苏，国内LED显示有望实现与海外市场趋同的市场轨迹。

消息面上，国外方面，据路透社报道，日本政府31日表示计划限制6类23种芯片制造设备的出口。

虽然并未直接将中国列为相关限制措施目标，但路透社称，日方此举实际上“在配合美国遏制中国制造先进芯片的能力”。

报道称，该出口限制措施将于7月生效，涉及芯片的清洁、沉积、光刻、蚀刻等，可能会影响到如尼康公司、东京电子等十几家日本公司生产的设备。

国内方面，国务院国有资产监督管理委员会副主任赵世堂1日在中国电动汽车百人会论坛（2023）上表示，尽早形成重点汽车芯片自主保障能力，提升产业链、供应链韧性和安全水平，推动形成更具竞争力的产业生态。

此外，今年来大火的AIGC、类GPT具有“鲶鱼效应”，为芯片产业带来约百倍算力需求；也有人说，在周期成长双重属性共振下，2023或是半导体全面复苏之年，半导体板块投资机会值得重视。

四重利好催化，半导体板块未来可期！

第一，从政策面来看，高层近日针对芯片行业又有重量级表态。3月2日，在京调研集成电路企业并主持召开座谈会指出，发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。

第二，此次调研会再次坚定了市场对于国家坚决实现半导体国产化替代的信心，业内预计，市场期待的集成电路产业政策后续有望落地。

第二，从行业发展周期来看，2023年芯片行业有望迎来本轮周期拐点。万物皆周期，半导体行业也具有非常明显的周期性特征，机构预计随着消费电子需求的日渐复苏，结合半导体行业历史周期发展规律，今年下半年或迎来本轮周期拐点。

第三，从新的驱动力来看，今年“出圈”的AIGC也为芯片带来全新增量。

随着全球各家厂商的跟进，未来市场上有望出现多个大语言模型，有机构甚至预计，AIGC、类GPT将带来约百倍算力需求，驱动全球和中国AI芯片和AI服务器市场的进入全面高速增长。

从价的角度来看，对高端芯片的需求也将直接带动芯片整体的平均价格向上。因此，ChatGPT在AIGC等领域的落地，将会拉动半导体芯片产业量价齐升。

第四，新能源汽车也有望成为芯片半导体行业的下一个增长级。据国金证券测算，汽车半导体在全球半导体市场份额在2035年有望达到30%。